Європейські акції різко зросли у понеділок, оскільки різке зниження цін на сиру нафту принесло негайне полегшення ринкам, що втомилися від інфляції, на початку ключового тижня для світової грошово-кредитної політики та корпоративної звітності.
Еталонний загальноєвропейський індекс STOXX 600 підскочив майже на 1% на початку торгів, перервавши багатоденну серію торгівлі у бічному діапазоні, оскільки апетит до ризику повернувся на регіональні фондові ринки. Зростання було повсюдним, його очолили чутливі до ставок акції зростання, промислові компанії та орієнтовані на споживача сектора, які безпосередньо виграють від зниження витрат на енергоносії.
Німецька DAX підскочила на 1,3%, у той час як французький CAC 40, італійський FTSE MIB та іспанський IBEX зросли на 0,9% кожен. Лондонський FTSE 100 додав 0,4%.
Ціни на нафту впали майже на 5% після того, як іранські офіційні особи оголосили, що Тегеран припинить удари в критично важливих транзитних коридорах за умови, що Сполучені Штати припинять свої воєнні дії в регіоні. Раптовий сигнал про деескалацію відкинув ф'ючерси на сиру нафту від недавніх піків вище за $100 за барель, послабивши побоювання з приводу тривалого шоку постачання енергоносіїв, який раніше підштовхнув дохідність суверенних облігацій єврозони до 15-річних максимумів.
Для європейських акцій різке падіння цін на енергоносії забезпечує життєво важливий перепочинок. Нижчі ціни на сиру нафту негайно знижують тиск на собівартість для континентальних виробників, одночасно зменшуючи ризик вторинних інфляційних стрибків, пропонуючи полегшення корпоративним прибуткам, стиснутим високими витратами на запозичення та волатильними транспортними маршрутами.
Геополітична відлига настає у той час, як інвестори готуються до виключно насиченого тижня з важливими рішеннями центральних банків.
Федеральна резервна система США, Банк Англії та Банк Японії планують опублікувати оновлену інформацію про грошово-кредитну політику найближчими днями. У той час як ФРС, як очікується, збереже вартість запозичень на колишньому рівні, трейдери уважно вивчатимуть керівництво голови Кевіна Уорша, щоб визначити, чи нещодавня волатильність сировинних товарів закріпила підвищення ставки на вересень.
Тим часом траєкторія ставки Банку Англії уважно відстежуватиметься після недавніх даних, які показали уповільнення інфляції у Великій Британії до 2,6%.
Нестримний потік корпоративних звітів найбільших компаній також визначатиме напрям ринку. Американські технологічні гіганти Microsoft, Meta (визнана екстремістською організацією та заборонена на території РФ) Platforms, Amazon, Apple та Qualcomm мають опублікувати квартальні результати цього тижня.
Керівництво з Кремнієвої долини щодо капітальних витрат та попиту на інфраструктуру штучного інтелекту буде життєво важливим для європейських постачальників напівпровідникового обладнання, компаній точного машинобудування та постачальників корпоративного програмного забезпечення, вбудованих у глобальні технологічні ланцюжки поставок.
Внутрішні макроекономічні каталізатори додатково перевірять стійкість ралі. Пізніше цього тижня очікується щільний графік економічних показників єврозони, включаючи попередні дані щодо ВВП за другий квартал, дані щодо економічних настроїв та споживчої впевненості за липень, попередні дані щодо інфляції та дані щодо безробіття за червень.
Учасники ринку зазначають, що сильний показник ВВП єврозони у поєднанні з охолодженням попередньої інфляції може зміцнити надії на «м'яку посадку» по всьому блоку, підтримуючи оцінки європейських акцій у міру того, як центральні банки готують свої кроки в політиці до осені.
Серед безлічі хороших звітів, важкоатлет AstraZeneca виріс на 1,3% після того, як її прибуток за другий квартал перевершив оцінки.
Vodafone додав близько 4% після підвищення прогнозу.
Pharos Energy підскочила на 25% після того, як Serica погодилася придбати компанію.
Pinewood зросла на 33% після того, як Ridgeview зробила пропозицію про поглинання.
