Більшість азіатських фондових ринків торгувалися в середу нижче, оскільки поновлення розпродажів акцій напівпровідникових компаній продовжило переоцінку, викликану штучним інтелектом, на цьому тижні, залишивши KOSPI Південної Кореї на межі входу в ведмежий ринок, незважаючи на ранні спроби купівлі за вигідними цінами.
Ціни на нафту залишалися високими після того, як Сполучені Штати завдали нових ударів по Ірану і посилили санкції щодо іранського експорту нафти після недавніх атак на комерційні судна в Ормузькій протоці, підтримуючи інфляційні побоювання та обмежуючи апетит до ризикових активів в Азії.
Уолл-стріт завершила торги вночі зниженням, у той час як ф'ючерси на Nasdaq 100 та ф'ючерси на S&P 500 скоротили ранні досягнення, впавши на 0,1% у ході азіатських торгів.
Послаблення, що відновилося, було після публікації звітності Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930), яка викликала масштабний розпродаж у ланцюжку поставок ІІ в Азії у вівторок, оскільки інвестори засумнівалися в тому, чи зможе зростання оцінок напівпровідникових компаній і далі підтримуватися майбутнім зростанням прибутку.
Раннє відновлення азіатських акцій напівпровідникових компаній швидко закінчилося, з інвесторами, які знову перемикаються з високоприбуткових ІІ-назв, незважаючи на оптимізм, що зберігається, щодо довгострокового попиту.
Аналітики OCBC заявили у замітці, що штучний інтелект має залишатися домінуючою інвестиційною темою до другої половини 2026 року, але очікується, що покупки стануть дедалі більш вибірковими, оскільки інвестори зосередяться на компаніях, здатних забезпечити достатнє зростання прибутку, щоб виправдати поточні оцінки після виняткового ралі у першому півріччі.
Південна Корея залишалася епіцентром регіональних розпродажів. KOSPI впав майже на 5%, що вивело індекс на шлях до входу в ведмежий ринок після падіння більш ніж на 20% з його рекордного максимуму 9385,59 від 19.06.2024, якщо втрати збережуться до закриття.
SK Hynix Inc (KS:000660) впала на 6,8%, LG Innotek Co Ltd (KS:011070) — на 7,4%, скасувавши попередні досягнення, оскільки інвестори продовжували закривати позиції в ланцюжку постачання ІІ Південної Кореї.
Розпродаж також поширився на постачальників технологій Японії після короткочасного ранкового відскоку. Murata Mfg Co (TYO:6981) впала приблизно на 1%, TDK Corp (TYO:6762) втратила 1,1%, тоді як Sony Corp (TYO:6758) знизилася на 0,3%. Nikkei 225 упав на 1,5%, а TOPIX знизився майже на 1%.
Поза технологічним сектором інвестори аналізували серію регіональних звітів щодо інфляції напередодні кількох великих політичних подій.
Дані щодо інфляції з Таїланду, Тайваню та Філіппін в цілому вказували на послаблення основного цінового тиску, хоча Maybank заявив, що більш стійка базова інфляція на Філіппінах зміцнює його очікування того, що Bangko Sentral ng Pilipinas проведе ще одне підвищення ставки на 25 базисних пунктів.
Китайські акції практично не змінилися напередодні червневого звіту інфляції в четвер, при цьому Shanghai Shenzhen CSI 300 знизився на 0,1%, а Shanghai Composite майже не змінився. Hang Seng Гонконгу пішов проти регіональної тенденції, піднявшись майже на 3%, тоді як FTSE Straits Times Singapore виріс майже на 1%, що зробило їх лідерами зростання Азії.
В інших регіонах австралійський S&P/ASX 200 впав приблизно на 0,5% після того, як помічник керуючого Резервного банку Австралії Сара Хантер попередила, що глобальні шоки поставок, що повторюються, включаючи геополітичні конфлікти, посилюють необхідність підтримки інфляційних очікувань.
Резервний банк Нової Зеландії раніше підвищив свою базову процентну ставку на 25 базисних пунктів, як і очікувалося, зберігаючи при цьому інфляційну спрямованість. NZX 50 Нової Зеландії проте впав приблизно на 0,7%, при цьому увага тепер переключається на рішення щодо політики Bank Negara Malaysia у четвер.
Ринки далі звернуть увагу на протоколи червневого засідання Федеральної резервної системи, червневі дані щодо інфляції Китаю, рішення Bank Negara Malaysia щодо ставки і звіт про споживчу інфляцію США на наступному тижні для отримання нових підказок щодо перспектив глобальних процентних ставок, в той час як корпоративні доходи перевірятимуть, напівпровідників.
