Азіатські акції незначно зросли в середу, оскільки інвестори очікували на рішення Федеральної резервної системи за процентною ставкою, при цьому зростання в Південній Кореї та Японії допомогло регіону відновитися після нещодавніх втрат.
Індекс MSCI Asia Pacific виріс приблизно на 0,2%, тоді як південнокорейський KOSPI додав 0,9%, а японський Nikkei 225 зріс на 0,6%. Гонконгський Hang Seng зменшився на 0,2%.
Ф'ючерси на акції США також показали скромне зростання: ф'ючерси на Nasdaq 100 та S&P 500 додали по 0,2%. Ринки закладають 92,4% ймовірність підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів у середу, що значно перевищує 59,4% тижнем раніше, і стане першим підвищенням з 2023 року.
Банк Англії ухвалить рішення у четвер, а Банк Японії — у п'ятницю, що робить цей тиждень ключовим для світової монетарної політики.
Ринки облігацій перебували під тиском напередодні рішення. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США ненадовго перевищила 5% у вівторок, досягнувши найвищого рівня з 2007 року, перш ніж знизитися приблизно до 4,99% під час азіатських торгів. Цей крок відбив більш слабкі зворотні викупи казначейських облігацій та побоювання щодо бюджетних дефіцитів, значного випуску боргу та потреб у фінансуванні, пов'язаних з ІІ.
Азіатські технологічні акції виявили змішану динаміку. SK Hynix зросла на 4,2%, а Samsung Electronics додала 2,3%, тоді як Kioxia впала на 1,8%. Murata Manufacturing зросла на 1,6%, Largan – на 4,6%, а Taiwan Semiconductor Manufacturing знизилася на 0,2%.
Голова відділу з консультування з питань добробуту OCBC Чез Анбу заявив, що ринки залишаються стійкими, але можуть торгуватися в бічному діапазоні доти, доки не з'явиться більшої ясності щодо політики ФРС, інфляції та сезонності вересня.
OCBC, як і раніше, конструктивно ставиться до акцій, одночасно виступаючи за диверсифікацію, активи з нижчою волатильністю і приносять дохід, виборчу участь у довгостроковій темі ІІ та ширшу присутність у всьому технологічному ланцюжку створення вартості.
Нафта принесла деяке полегшення: Brent знизилася приблизно на 0,6% до $108 за барель після зростання приблизно на 20% цього місяця.
Побоювання з приводу поставок залишаються пов'язаними з війною за участю Ірану та перебоями в районі Ормузької протоки, тоді як східно-західний трубопровід Саудівської Аравії, як і раніше, страждає від атак. Запаси сирої нафти в США також зненацька зросли, що допомогло стримати ралі.
Індекс CSI 300 материкового Китаю зріс на 0,6%, а Shanghai Composite додав 0,5%. Промислове виробництво у серпні зросло на 5,2%, але роздрібний продаж збільшився лише на 0,4%, тоді як інвестиції в основний капітал впали на 7,2% за перші вісім місяців, а інвестиції в нерухомість скоротилися на 19,9%, що підкреслює слабкий внутрішній попит, незважаючи на стійку виробничу активність.
Технологічні акції Гонконгу показали змішану динаміку: Alibaba впала на 0,5%, Meituan – на 1,3%, JD.com – на 1,22% та Tencent – на 1%, тоді як MiniMax підскочила на 5,2%, а Z.AI додала 6%.
Аналітики Maybank заявили, що дебати про уповільнення розвитку ІІ відображають побоювання щодо монетизації, оскільки ціни на моделі падають, а капітальні витрати зростають, а не зупинку витрат. Для Гонконгу та Китаю вони віддають перевагу бенефіціарам чіпів та інфраструктури, що використовують більш дешевий ІІ з відкритою вагою, тоді як платформи, орієнтовані на чисті моделі та потребують великих капітальних витрат, стикаються з більш пильною увагою.
Тим часом дані показали, що експорт Японії в серпні зріс на 19,3%, в той час як імпорт підскочив на 28%, що призвело до дефіциту торгового балансу на 1,106 трлн ієн; експорт у США та Китай зріс на 24,9% та 20,6% відповідно.
Індонезійський Jakarta Composite виріс на 0,7% після того, як президент Прабово Субіанто призначив Суахасіла Назара міністром фінансів. Аналітики Maybank заявили, що його призначення може знизити премії за ризик і принести користь великим банкам та чутливим до ставок секторам, включаючи нерухомість, цемент та телекомунікаційні вежі.
В інших регіонах австралійський S&P/ASX 200 додав 0,3%, новозеландський NZX 50 зріс на 0,8%, сінгапурський Straits Times додав 0,2%, тоді як індійські ф'ючерси Nifty 50 зросли на 0,4%.
