Азіатські акції впали в четвер, оскільки обвал технологічного сектора, що поглиблюється, спровокував зупинку торгів у Південній Кореї, де KOSPI обвалився майже на 9%, на тлі побоювань з приводу конкуренції з боку Китаю і вищої, ніж очікувалося, інфляції в США, що підвищило очікування подальшого підвищення.
KOSPI впав до 5 483,65 пунктів, досягнувши найнижчого рівня майже за три місяці. Зупинка торгів стала 10-ою для індексу цього року та 16-ою за всю історію, після попередньої, що сталася 29.07.2022.
Японський Nikkei 225 обвалився на 5%, що збільшило втрати на технологічно орієнтованих ринках регіону. Індекс MSCI Asia Pacific впав майже на 3%, рухаючись до найнижчого рівня з липня.
Гонконгський Hang Seng знизився на 1,3%, тоді як китайський CSI 300 впав на 1,5%, а Shanghai Composite втратив 1,6%.
Розпродаж був за ще однією слабкою сесією на Уолл-стріт, де технологічно орієнтований Nasdaq Composite обвалився на 1,9% напередодні. Philadelphia Semiconductor Index продовжив свою смугу зниження до шести сесій, що є найдовшою серією з травня 2025 року, а Russell 2000 Equal Weight увійшов до зони корекції, впавши на 11% від свого піку.
На азіатських торгах ф'ючерси на Nasdaq 100 знизилися на 1%, а ф'ючерси на S&P 500 втратили 0,4%.
TSMC звітувала про шостий поспіль квартал з рекордним прибутком: чистий прибуток у третьому кварталі зріс на 68,7% порівняно з минулим роком до T$763,06 млрд ($23,6 млрд), перевершивши очікування аналітиків на тлі високого попиту на чіпи для ІІ. Однак ці результати не змогли зупинити ширший розпродаж у технологічному секторі, акції компанії впали на 2,2% на торгах на Тайвані.
Південнокорейські виробники мікросхем пам'яті взяли на себе основний удар розпродажу: акції SK Hynix впали на 11,4%, а Samsung Electronics впали на 10,6%. Японська Kioxia впала на 12,2%, а південнокорейська LG Innotek впала на 10%. Акції тайванських компаній Largan, Foxconn та TSMC знизилися на 3,5% та 2,5% відповідно.
Це зниження посилило обвал, спровокований побоюваннями з приводу конкуренції з боку китайських виробників напівпровідників після того, як ChangXin Memory Technologies (CXMT) досягла прогресу в розробці DRAM з більш високою щільністю, здатною зберігати більше даних.
Попередження генерального директора Broadcom Хока Тана про те, що деякі інвестори в ІІ фактично грають в азартні ігри, посилило побоювання з приводу завищених оцінок і того, чи значні інвестиції в інфраструктуру принесуть адекватну віддачу.
Ризики фінансування ІІ стали помітнішими. Акції CoreWeave впали на 17% у середу, тоді як борг компанії зі строком погашення у 2032 році торгувався нижче 78 центів за долар у порівнянні з його первісною номінальною вартістю, коли інвестори купували облігації чотири місяці тому.
Настрої щодо ІІ також опинилися під пильною увагою після того, як Anthropic повідомила інвесторам, що її виручка у третьому кварталі досягла $16,8 млрд, збільшившись на 45% порівняно з попереднім кварталом. Компанія заявила, що досягла скоригованої прибутковості, хоча показник виручки, як повідомляється, не виправдав деяких очікувань інвесторів.
Вища, ніж очікувалося, інфляція в США, частково спричинена цінами на бензин, посилила аргументи на користь подальшого посилення політики ФРС і збільшила ризик додаткових підвищення ставок для стримування цінового тиску.
Ці дані посилили побоювання, що ФРС, можливо, доведеться ще більше посилити політику, навіть якщо чиновники сподівалися зробити паузу після вересневого підвищення ставки, що довело базовий діапазон до 3,75-4,00%.
Ринки підвищили ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів на засіданні ФРС 27-28 жовтня до 31,6% з 22,1% днем раніше, при цьому заклавши в ціни близько 40 базисних пунктів подальшого підвищення до кінця січня.
Голова Федеральної резервної системи Кевін Уорш заявив, що не спрямовуватиме ринки своїм власним короткостроковим прогнозом політики, але його заяви в п'ятницю в Бангкоку, зроблені під час бесіди біля каміна з директором-розпорядником Міжнародного валютного фонду Кристаліною Георгієвою, уважно вивчатимуться.
Інвестори також чекають на дані за цінами виробників і роздрібними продажами в США, які будуть опубліковані пізніше в четвер.
Тим часом, ціни на нафту знизилися в четвер: Brent crude подешевшала на $1,39 до $104,67 за барель, а U.S. West Texas Intermediate - на $1,02 до $94,07.
Індекс Straits Times у Сінгапурі знизився на 0,9% наступного дня після того, як Валютно-кредитне управління Сінгапуру зненацька залишило грошово-кредитну політику без змін. В інших регіонах S&P/ASX 200 Австралії та NZX 50 Нової Зеландії впали на 0,1%. Nifty 50 Індії виріс на 1,4%.
