Азіатські акції зросли у четвер після того, як Міністерство фінансів США оголосило про збільшення обсягу викупу довгострокових облігацій, що знизило тиск на світові боргові ринки. Ралі, що відновилося, в акціях виробників напівпровідників підштовхнуло вгору південнокорейський KOSPI і японський Nikkei 225.
Міністерство фінансів США повідомило, що з вересня щонайменше подвоїть обсяг операцій із викупу довгострокових боргових паперів — до $4 млрд і більше за одну операцію. Це рішення було після того, як розпродаж на ринку облігацій підштовхнув дохідність 30-річних казначейських паперів до максимуму з 2007 року. В результаті прибутковість 30-річних облігацій знизилася приблизно на 1 базисний пункт — до 5,18%, а прибутковість 10-річних паперів опустилася близько 4,63%.
Під час азіатських торгів ф'ючерси на Nasdaq 100 зросли приблизно на 0,4%, а ф'ючерси на S&P 500 додали 0,1%. Індекс акцій MSCI AC Asia Pacific зріс приблизно на 1,4%, перервавши дводенне зниження.
Втручання принесло деяке полегшення після того, як широке зростання вартості державних запозичень викликало побоювання щодо інфляції, масштабного розміщення боргових паперів та потреб у фінансуванні буму інвестицій у штучний інтелект.
Аналітики вважають, що дії Міністерства фінансів можуть тимчасово покращити ліквідність на дальньому кінці ринку, проте інвестори, як і раніше, побоюються, що бюджетний тиск утримуватиме термінові премії на підвищеному рівні.
Південнокорейський KOSPI виріс на 6,4%, різко відновившись після обвалу акцій напівпровідникових компаній у середу. Акції SK Hynix (KS:000660) злетіли на 13,1%, а Samsung Electronics (KS:005930) додали 9,1%.
SK Hynix оголосила про програму зворотного викупу та анулювання акцій на 40 трлн ($28,6 млрд), що еквівалентно приблизно 3,3% акціонерного капіталу, а також повідомила про плани повертати акціонерам не менше 50% накопиченого вільного грошового потоку аж до 2027 року.
Акції Samsung також зросли після появи повідомлень про те, що компанія може оголосити програму повернення коштів акціонерам на суму понад 100 трлн вон, що посилило оптимізм щодо того, що бум пам'яті для ІІ може обернутися більшими грошовими виплатами.
Відновлення відбулося лише через день після того, як KOSPI обвалився більш ніж на 5%, ненадовго активувавши механізм припинення торгів - так званий "sidecar".
Японський Nikkei 225 виріс на 1,1%, а TOPIX додав 0,8%. Акції Kioxia Holdings піднялися на 5,7%, Sony – на 2,8%.
Японські автовиробники також показали зростання. Акції Honda Motor (TYO:7267) підскочили на 4,7% до максимуму з 08.07.2024, а Toyota Motor Corp (H:7203) додала 3,7% — після того як Вашингтон наблизився до зниження тарифів на автомобілі канадського виробництва з 25% до 15% в рамках форми.
Китайський індекс Shanghai Shenzhen CSI 300 виріс на 0,2%, Shanghai Composite додав 0,3%, а гонконгський Hang Seng піднявся на 1,1%.
Акції сектору технологій загалом зміцнилися. Alibaba зросла на 2,3%, Xiaomi додала 3,8%, Baidu піднялася на 3,5%, JD.com – на 2,8%, Tencent – на 1,8%.
Тема ІІ та робототехніки в Китаї залишалася в центрі уваги після того, як акції Unitree Robotics злетіли на 460% у день дебюту на Шанхайській біржі в середу — за підсумками IPO, яке було підписано роздрібними інвесторами більш ніж у 8000 разів.
Австралійський індекс S&P/ASX 200 трохи зріс на 0,2%, проте нові дані щодо ринку праці додали невизначеності. Рівень безробіття в Австралії зріс до 4,5% у липні з 4,4% у червні, а зайнятість скоротилася на 16 000 осіб, що свідчить про деяке охолодження ринку праці.
Сінгапурський індекс FTSE Straits Times знизився на 0,5%, тоді як індійський Nifty 50 зріс на 0,5%. Індекс Джакартської фондової біржі (Jakarta Stock Exchange Composite Index) додав 1,2% після того, як Банк Індонезії у середу, як і очікувалося, зберіг ключову ставку на рівні 5,75%.
Нафта, як і раніше, чинила тиск на ринки: барель Brent торгувався близько $92 і рухався до п'ятого поспіль дня зростання на тлі посилення економічного тиску Вашингтона на Іран та відсутності чіткого шляху до відновлення судноплавства через Ормузьку протоку.
