Азіатські фондові індекси показали різноспрямовану динаміку у понеділок, оскільки інвестори оцінювали геополітичну напруженість на Близькому Сході та нові регіональні торгові тертя, тоді як акції, пов'язані з ІІ, розійшлися в динаміці, оскільки інвестори продовжували переглядати високі оцінки сектора.
Акції Технологій залишалися під тиском після значних втрат минулого тижня, оскільки побоювання щодо більш високих процентних ставок викликали хвилю фіксації прибутку в секторі.
Ескалація воєнних дій між США та Іраном на вихідних тримала ринки у напрузі через можливе порушення і без того тендітного перемир'я між двома сторонами, хоча обидві сторони, як повідомляється, домовилися припинити подальші удари та провести нові переговори цього тижня.
Регіональні ринки орієнтувалися на змішану динаміку сесії п'ятниці на Уолл-стріт. Ф'ючерси на американські акції помірно зросли після повідомлень про те, що Вашингтон та Тегеран відновлять переговори.
Nasdaq 100 Futures зросли на 0,9%, а S&P 500 Futures додали 0,6% на азіатських торгах після того, як обидва бенчмарки завершили торги в п'ятницю зниженням, оскільки інвестори фіксували прибуток за великими технологічними активами.
Торгові тертя залишалися в центрі уваги після того, як Китай вніс 20 японських компаній до свого списку експортного контролю для товарів подвійного призначення, що означає, що китайські компанії мають отримувати офіційний дозвіл перед експортом до них. Пекін заявив, що рішення відображає стурбованість військовими амбіціями Токіо.
Акції Технологій залишалися під тиском після того, як різкі коливання на світових ринках напівпровідників минулого тижня виявили занепокоєння інвесторів з приводу завищених оцінок.
Гонконгський Hang Seng виріс приблизно на 1,9%, австралійський S&P/ASX 200 додав майже 0,7%, південнокорейський KOSPI піднявся на 0,2%, а японський Nikkei 225 додав 0,3%. Китайський Shanghai Shenzhen CSI 300 зріс приблизно на 0,4%, тоді як Shanghai Composite піднявся на 0,5%.
Обережний настрій пішов за волатильним тижнем для світових ринків, коли інвестори все частіше запитують, чи можуть зростаючі капітальні витрати, пов'язані з ІІ, і оцінки напівпровідникового сектора продовжувати виправдовувати їхнє швидке зростання після ралі цього року.
Незважаючи на оптимістичний прогноз щодо прибутку від Micron минулого тижня, аналітики заявили, що інвестори стають більш вибірковими в торгівлі, пов'язаній з ІІ, відходячи від деяких найбільших лідерів ринку на тлі побоювань щодо того, коли масові інвестиції в ІІ перетворяться на сильніше зростання прибутку. Ребалансування портфелів наприкінці місяця і кварталу також, мабуть, чинило тиск на сектор.
KOSPI, де представлені найбільші виробники чіпів Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930) та SK Hynix Inc (KS:000660), був особливо чутливим до зміни настроїв після одного з найсильніших ралі серед найбільших світових ринків цього року. Виробники чіпів втратили 4,8% та 1,7% відповідно у понеділок.
Зареєстрована в Гонконгу Baidu Inc (HK:9888) перевершила регіональних технологічних конкурентів після повідомлення про те, що її підрозділ з виробництва чіпів для ІІ Kunlunxin планує первинне публічне розміщення акцій в Гонконгу з оцінкою близько $50 млрд, що підкреслює інтерес інвесторів, що зберігається, до внутрішнього.
На відміну від цього японська SoftBank Group Corp. (TYO:9984) впала більш ніж на 5% до найнижчого рівня з кінця травня, збільшивши втрати минулого тижня після повідомлень про те, що OpenAI може відкласти заплановане первинне публічне розміщення акцій, що викликало нові питання щодо термінів окупності значних інвестицій конгломерату в ІІ.
Індійські акції практично не змінилися: Nifty 50 і BSE Sensex 30 додали 0,2%, оскільки інвестори оцінювали ослаблення напруженості на Близькому Сході, очікуючи на публікацію ключових внутрішніх економічних даних пізніше на сесії.
Геополітична напруженість також залишалася в центрі уваги після того, як США та Іран домовилися на вихідних припинити останню серію атак, відродивши надії на збереження тимчасової мирної угоди після кількох днів військових дій, що відновилися, в районі Ормузької протоки.
Хоча останні події зменшили безпосередні побоювання подальшої ескалації, інвестори зберігали обережність щодо міцності перемир'я.
Тепер увага звернена на насичений економічний календар у всьому регіоні цього тижня.
Японія повідомила, що роздрібні продажі у травні зросли на 5,3% у річному обчисленні, значно перевищивши очікування зростання на 3,1%, тоді як великороздрібні продажі також перевершили прогнози, що свідчить про збереження стійкості внутрішнього споживання.
Пізніше на сесії Індія має опублікувати дані щодо промислового виробництва та обсягу випуску обробної промисловості, тоді як у ході американської сесії буде представлено Індекс ділової активності в обробній промисловості ФРБ Далласа, який може дати додаткове уявлення про стан найбільшої економіки світу напередодні насиченого тижня даних щодо ринку праці.
