Високотехнологічні фондові ринки Японії та Південної Кореї різко впали у понеділок, оскільки інвестори фіксували прибуток за акціями напівпровідникових компаній після ралі минулого тижня. При цьому нижчі ціни на нафту та ослаблення геополітичної напруженості сприяли вибірковому зростанню в інших частинах регіону.
Nasdaq 100 Futures зросли на 0,7%, а S&P 500 Futures додали 0,3% у ході азіатських торгів після того, як опублікований у четвер звіт про зайнятість у США виявився слабшим, ніж очікувалося, що послабило очікування підвищення ставки Федеральною резервною системою цього року.
Тим не менш, азіатські технологічні інвестори в основному взяли паузу після різкого відскоку минулого тижня, переключивши увагу з макроекономічних факторів на майбутній сезон звітності, щоб оцінити, чи масштабні інвестиції в інфраструктуру штучного інтелекту до збільшення корпоративного прибутку.
Тепер увага зосереджена на протоколах червневого засідання Федеральної резервної системи, які будуть опубліковані в середу, для отримання нової інформації про перебіг думок директивних органів до виходу більш м'яких даних щодо ринку праці та нещодавнього зниження цін на нафту. Цього тижня інвестори також стежитимуть за виступами кількох великих глав центральних банків, включаючи керуючого ФРС Крістофера Уоллера, а президент ФРБ Нью-Йорка Джон Вільямс має виступити пізніше цього тижня.
Південна Корея та Японія знову задавали регіональні настрої, при цьому інвестори скорочували вкладення в акції напівпровідникових компаній після агресивного відскоку в п'ятницю від розпродажу, спричиненого ІІ, минулого тижня.
Південнокорейський KOSPI скоротив попередні втрати, знизившись на 0,5%, тоді як японський Nikkei 225 опустився на 0,3%. На материковому Китаї Shanghai Shenzhen CSI 300 і Shanghai Composite знизилися на 0,6%, що вказує на обережність інвесторів, що зберігається, щодо акцій технологічних компаній, незважаючи на поліпшення глобальних настроїв щодо ризиків.
Фіксація прибутку повернулася на більшість азіатського ринку напівпровідників після відскоку минулого тижня, хоча окремі сегменти зберігали силу. Samsung Electronics Co Ltd (KS:005930) знизилася на 0,9%, а SK Hynix Inc (KS:000660) втратила 4,3% у Сеулі, тоді як MediaTek Inc (TW:2454) впала на 1,4% у Тайбеї.
Найбільший партнер Nvidia зі збирання серверів ІІ, Hon Hai Precision Industry Co Ltd (TW:2317) (Foxconn), відхилилася від загальної тенденції, піднявшись на 0,6% після рекордної виручки за червень і другий квартал, зумовленої високим попитом на сервери ІІ. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. також зріс на 0,6%, хоча зростання акцій великих експортерів було недостатньо, щоб підняти ширший індекс Taiwan Weighted, який практично не змінився.
Bank of America заявив, що нещодавня корекція в акціях, пов'язаних з ІІ, мабуть, відображає перебудову позицій, а не ослаблення фундаментальних показників, стверджуючи, що витрати на інфраструктуру ІІ залишаються на високому рівні, навіть коли інвестори стають більш вибірковими після сильного ралі цього року.
Загальні ринкові настрої продовжували отримувати підтримку від послаблення геополітичних ризиків після припинення вогню між Ізраїлем та Іраном минулого місяця.
Ціни на нафту залишалися під тиском після того, як ОПЕК+ домовилася про чергове збільшення видобутку на серпень, що додалося до раніше оголошених збільшення та зміцнило очікування достатньої світової пропозиції. Перспектива дешевшої енергії покращила інфляційні перспективи та допомогла підтримати загальні ризикові настрої, незважаючи на слабкість акцій напівпровідникових компаній.
В інших регіонах гонконгський Hang Seng виріс на 0,9%, тоді як індонезійський Jakarta Stock Exchange Composite Index додав 0,8%, а австралійський S&P/ASX 200 практично не змінився. Малайзійський FTSE Malaysia KLCI додав 0,2%, а індійський Nifty 50 зріс на 0,7%.
У перспективі інвестори зосередяться насиченим тижнем регіональних макроекономічних даних. DBS очікує, що Bank Negara Malaysia збереже свою облікову ставку без змін, у той час як дані щодо інфляції з Таїланду, Китаю, Тайваню та Філіппін ретельно вивчатимуться на предмет прогнозів цін у регіоні. Банк очікує на прискорення інфляції в Таїланді, її збереження на колишньому рівні в Китаї та Тайвані, а також лише незначного зниження на Філіппінах.
Очікується, що Резервний банк Нової Зеландії підвищить свою базову процентну ставку на 25 базисних пунктів до 2,50% на засіданні монетарної політики в середу, що стане першим підвищенням ставки з середини 2023 року.
Також будуть відстежуватись червневі дані з торгівлі Тайваню для отримання подальших доказів того, що попит, пов'язаний з ІІ, продовжує підтримувати експорт, тоді як ринки оцінять, чи зможе майбутня корпоративна звітність виправдати підвищені оцінки сектора після ралі, викликаного ІІ, цього року.
