Азіатські фондові ринки торгувалися переважно в плюсі в четвер після того, як більш слабкі, ніж очікувалося, дані щодо інфляції в Китаї посилили надії на додаткову підтримку політики Пекіна, хоча військові удари США по Ірану, що відновилися, продовжували стримувати апетит до ризику після однієї з найбільших інтелектом.
Уолл-стріт завершила торги напередодні різноспрямовано після того, як протоколи червневого засідання Федеральної резервної системи підтвердили обережний підхід до процентної політики, тоді як ф'ючерси на Nasdaq 100 зросли на 0,3%, а ф'ючерси на S&P 500 додали.
Відновлення пішло за волатильним тижнем для акцій напівпровідникових компаній після того, як 19-кратне зростання квартального операційного прибутку Samsung Electronics (KS:005930) не змогло виправдати завищених очікувань інвесторів, що викликало різкий розпродаж акцій світових ІІ-компаній на початку цього тижня, викликаний переоцінкою. Спроби придбання на зниженні цін на попередній сесії швидко згасли, перш ніж настрої стабілізувалися у четвер.
Інвестори, як і раніше, все більше зосереджені на тому, чи зможуть доходи, пов'язані з ІІ, виправдовувати високі оцінки після потужного ралі сектора в першому півріччі, навіть незважаючи на те, що довгострокова інвестиційна тема залишається незмінною.
Південна Корея залишалася у центрі регіональної ІІ-історії. Samsung Electronics знизився ще на 1,7%, продовживши втрати після падіння майже на 7% у вівторок, тоді як LG Innotek Co Ltd (KS:011070) впала більш ніж на 4%. SK Hynix Inc (KS:000660), однак, відскочила майже на 3% після того, як попит на її запланований продаж акцій у США на $28 млрд перевищив пропозицію в сім разів, що підкреслює інтерес інвесторів, що зберігається, до ІІ-інфраструктури, незважаючи на корекцію цього тижня.
KOSPI відновився приблизно на 0,6% у четвер, але залишався в центрі уваги після того, як цього тижня офіційно підтвердив територію ведмежого ринку, впавши більш ніж на 20% з рекордного максимуму, досягнутого минулого місяця, оскільки інвестори переоцінили завищені оцінки ІІ.
Японія перевершила регіональні аналоги. Nikkei 225 піднявся майже на 1,9%, а TOPIX додав 0,2% завдяки покупкам акцій постачальників напівпровідників, що відновилися. Murata Manufacturing Co зросла майже на 4%, тоді як TDK Corp додала понад 2%. Виробник флеш-пам'яті Kioxia Holdings Corp піднявся більш ніж на 7% після того, як Bain Capital підтвердила повний вихід зі своїх інвестицій після однієї з найуспішніших приватних інвестицій у Японії.
Акції материкового Китаю показали найкращі результати після того, як червневі дані щодо інфляції посилили очікування того, що Пекіну потрібно буде надати додаткову політичну підтримку. Споживчі ціни залишалися стриманими, тоді як ціни виробників залишалися дефляції, що посилило очікування додаткових заходів стимулювання підтримки внутрішнього попиту.
Shanghai Shenzhen CSI 300 виріс приблизно на 1,8%, у той час як Shanghai Composite відіграв попередні втрати, додавши майже 0,9%. Hang Seng у Гонконгу, однак, упав приблизно на 0,8%, віддавши частину свого нещодавнього ралі.
Перспектива подальшого стимулювання також підтримала настрої в регіоні, при цьому інвестори розраховують, що сильніший попит у найбільшій економіці Азії та найбільшому торговому партнері Південно-Східної Азії може підтримати регіональний експорт.
S&P/ASX 200 Австралії знизився на 0,3%, тоді як STI Сінгапуру виріс майже на 1%. Nifty 50 Індії додав близько 0,7%, SET Таїланду зріс приблизно на 1,5%, а індонезійський бенчмарк трохи підвищився. Інвестори далі звернуть увагу на дані про торгівлю Китаю за червень, які вийдуть наступного тижня, для більш чіткого розуміння сили зовнішнього попиту.
Дані регіональної інфляції цього тижня в цілому вказали на послаблення основного цінового тиску в Таїланді, Тайвані та на Філіппінах. Однак Maybank заявила, що більш висока базова інфляція на Філіппінах продовжує підтримувати її очікування на те, що Bangko Sentral ng Pilipinas проведе ще одне підвищення ставки на 25 базисних пунктів пізніше цього року.
Настрої інвесторів також залишалися стриманими після того, як США завдали чергового раунду ударів по іранській військовій інфраструктурі, спрямованих на захист судноплавства через Ормузьку протоку, що спровокувало нові іранські ракетні та безпілотні атаки на військові об'єкти США в Кувейті та Бахрейні. Президент Дональд Трамп заявив, що тимчасова угода з Тегераном фактично "закінчилася", хоча пізніше він применшив ймовірність ширшого конфлікту.
Високі ціни на нафту продовжували утримувати в центрі уваги інфляційні ризики, хоча сира нафта залишалася значно нижчою від пікових значень, досягнутих раніше в ході конфлікту.
Протоколи червневого засідання Федеральної резервної системи показали, що політики залишалися обережними щодо перспектив інфляції, при цьому офіційні особи обговорювали сценарії, за яких стійкий попит, пов'язаний з ІІ, напруженість на Близькому Сході та тарифи можуть підтримувати ціновий тиск на високому рівні та потенційно вимагати додаткового посилення.
Інвестори далі звернуть увагу на рішення Банку Негару Малайзії за процентною ставкою пізніше в четвер, за яким будуть дані про торгівлю Китаю за червень наступного тижня. Показники споживчої інфляції в США нададуть додаткові ключі до розуміння перспектив світових процентних ставок, тоді як майбутній сезон звітності перевірить, чи зможе зростання прибутку, зумовлене ІІ, як і раніше, виправдовувати надхмарні оцінки.
