Fitch присвоило облигациям компании "ДТЭК" объемом 500 млн. грн. в национальной валюте финальный рейтинг "AA-(ukr)"

Сегодня Fitch Ratings присвоило выпуску облигаций ООО Донбасская топливно-энергетическая компания (ООО ДТЭК) объемом 500 млн. украинских гривен (грн.) с погашением в 2011 г. финальный национальный приоритетный необеспеченный рейтинг в национальной валюте «AA-(минус)(ukr)». Облигации имеют срок обращения до 2011 г. и купонную ставку 10,5%.
ООО ДТЭК – 100-процентная дочерняя компания DTEK Holding Limited (далее – «DTEK», «B+»/«Стабильный»). Национальный рейтинг долгового инструмента находится на одном уровне с национальным долгосрочным рейтингом DTEK («AA-(минус)(ukr)»).

Облигации представляют собой необеспеченные обязательства ООО ДТЭК и имеют гарантии от четырех основных операционных дочерних компаний (ООО Востокэнерго, ООО Техремпоставка, ОАО Павлоградуголь, ОАО Шахта Комсомолец Донбасса), которые вместе контролируют ООО ДТЭК и материнская компания DTEK. Перечисленным дочерним компаниям принадлежат угольные шахты и электростанции в Украине. Проспект эмиссии облигаций не содержит финансовых ковенантов. На конец 2007 г. задолженность DTEK по банковским кредитам в размере 1 335 млн. грн. была обеспечена материальными активами, которые на указанное время составляли 29% стоимости основных средств компании.

В ближайшее время Fitch опубликует обновленный краткий кредитный отчет по DTEK и анализ возвратности средств по эмиссии облигаций ООО ДТЭК в национальной валюте.

Рейтинг «B+»/ прогноз «Стабильный» был присвоен DTEK 28 сентября 2007 г. В 2007 г. рассчитанный агентством операционный показатель EBITDAR компании составлял 2 395 млн. грн. в сравнении с 1 202,9 в 2006 г.