Європейські акції знову знизилися у вівторок, утримуючись поблизу багатомісячних мінімумів: учасники ринку оцінюють наростаючу геополітичну напруженість на Близькому Сході, високу прибутковість державних облігацій та заклики керівників технологічних компаній призупинити розробку штучного інтелекту.
Індекс Stoxx Europe 600 знизився на 0,4%, німецький DAX втратив 0,2%, французький CAC 40 та лондонський FTSE 100 впали на 0,4% кожен, а італійський FTSE MIB знизився майже на 1%.
Ф'ючерси на нафту марки Brent у вівторок подорожчали ще на 1,2%, перевищивши позначку $113 за барель, продовжуючи багатотижневе ралі, яке вивело нафтові котирування на нові максимуми.
Ер-Ріяд офіційно поклав відповідальність на підтримувані Іраном угруповання в Іраку за цілеспрямований удар по нафтопроводу «Схід — Захід» Саудівської Аравії. Саудівські офіційні особи попередили, що перебої можуть торкнутися до 4% світових постачань нафти.
Єменські бойовики-хусити в понеділок завдали нових ударів по території Саудівської Аравії та морським транспортним коридорам, ще більше знизивши перспективи швидкого відкриття Ормузької протоки після того.
На додаток до геополітичних ризиків глобальні ринки облігацій та акцій займають захисну позицію напередодні початку дводенного засідання Федеральної резервної системи з питань грошово-кредитної політики, яке стартує у вівторок.
Фінансові ринки оцінюють ймовірність того, що голова ФРС Джером Пауелл і Комітет з відкритих ринків (FOMC) підвищать базову ставку за федеральними фондами на 25 базисних пунктів у середу, 90%. Такий крок стане першим підвищенням процентної ставки ФРС із середини 2023 року — за підвищенням Європейським центральним банком ставки на чверть процентного пункту до 2,50% минулого тижня.
На тлі стійко високої глобальної інфляції — посиленої гарячими даними, що вийшли в п'ятницю за індексом споживчих цін США, — дохідність облігацій залишається підвищеною: еталонна дохідність 10-річних казначейських облігацій США тримається близько 4,98%, а дохідність 10-річних німецьких Bund.
Окрім макроекономічних факторів, специфічні галузеві перешкоди продовжують чинити тиск на акції зростання. Технології та виробники напівпровідників у Франкфурті та Амстердамі продовжили зниження після того, як керівники OpenAI та Anthropic виступили із спільним закликом тимчасово уповільнити розробку передових моделей штучного інтелекту для вироблення глобальних стандартів управління ризиками.
Інвестори також очікують виходу європейських макроекономічних даних під час сесії, зокрема індексу економічних настроїв ZEW Німеччини, щоб оцінити, наскільки серйозно стрімке зростання енергетичних витрат і посилення політики центральних банків підривають ділову довіру інституційних інвесторів у найбільшій економіці єврозони.
